domingo, 8 de novembro de 2020

Análise do fluxo de caixa

A demonstração dos fluxos de caixa para o usuário externo segrega os itens em três grandes grupos: fluxo das atividades de investimentos,das atividades de financiamento e das atividades operacionais.

Atividades de investimentos: são aquelas oriundas das decisões de investimentos de longo prazo.
Atividades de financiamento: é oriundo da escolha da estrutura de capital da empresa.
Atividades operacionais: são oriundos dos resultados da empresa; vinculados à gestão do capital de giro.

Capítulo IV OK

Agora Felipe estava sem dinheiro e à pé, no bairro de Bonsucesso,sem saber como chegar em Vilar dos Teles. Como já eram provavelmente dez da noite ou mais -- como iria saber, já que estava sem relógio --, não adiantaria dar calote no trem,já que o ramal Belford Roxo havia encerrado. Pensou em pedir ajuda à sua amada Aline,mas,desistiu da ideia imediatamente. Pensou em pedir dinheiro às pessoas também, mas,desistiu da ideia também, por vergonha. Pensou em pedir carona, mas,não sabia nem qual ônibus ia direto para lá. A ideia de ter que dormir na praça, até esperar o ramal Belford Roxo recomeçar cada vez mais ganhava força em sua mente. Por fim,resolveu sentar num banco,mas,não dormir,esperar acordado mesmo. No entanto,depois de alguns minutos,apesar de sua resistência, foi adormecendo,adormecendo, adormecendo, até ceder completamente ao sono e deitar no banco.

Num momento de descuido do assaltante,Felipe tomou a arma dele e lhe deu um forte chute nos testículos. Ao ver isso,o outro assaltante ligou a moto e fugiu, deixando o colega de crime ali,caído e humilhado no chão, se contorcendo de dor. Então, Felipe,no alto de seus dois metros e vinte atirou na cabeça dele,executando-o à sangue frio. Assoprou a fumacinha que saía do cano da arma e disse:
-- O crime não compensa!
Subitamente vindo de uma esquina apareceu Aline,de vestido vermelho e um ousado decote,correndo em sua direção, gritando " Meu herói ". Ao alcançá-lo,pulou em cima dele e o beijou loucamente,cheia de desejo. Como se estivesse olhando-se como se outra pessoa o estivesse olhando, Felipe percebeu que seu rosto tinha se transfigurado no de um renomado artista de cinema hollywoodiano. Aline,agarrada com as duas pernas a ele,dizia continuamente " meu herói ". Ao olhar para o chão, para o bandido morto,quem ele via? Um inseto gigantesco e nojento.

Botou Aline de pé, no chão e,contemplando o céu, que ia pouco a pouco ficando azul,já que ia amanhecendo,disse mais uma vez,de si para si:
-- Eu sou a Justiça de Deus na Terra,a Sua Poderosa mão que opera e esmaga os maus feitores,os ímpios, os infiéis! Eu Sou!
Dá mais alguns tiros para o alto,até descarregar a arma,joga-a para um canto qualquer e encosta a  cabeça de Aline em seu peito,abraçando-a fortemente. Então, sente como se alguém estivesse dando sucessivos tapas em seu rosto,mesmo que leves... Era um policial que o acordava,dizendo:
-- Acorda, vagabundo! Acorda!
E um outro,portando um fuzil,dizia:
-- Esse aí deve tá cheiradão! É o crack!
Assustado,Felipe disse:
-- Seu guarda,eu não sou vagabundo,eu não sou delinqüente...

-- Tá, tá, circulando! Eu não quero ninguém nessa porra aqui não! Se eu te pegar de novo aqui,vou te moer na porrada! Tá entendido?
-- Tá, tá!
Disse assustado,Felipe. Pelo relógio público, pode ver que já eram três da manhã; logo,os trens começariam a circular. Mas,como fazer se não tinha dinheiro? Pedir para passar junto com alguém? Dar um calote? Optou pela primeira e foi em direção à estação de Bonsucesso,aguardar.

quinta-feira, 5 de novembro de 2020

Capítulo III OK

Felipe caminhava pela rua radiante,como se aquele dia,no qual faltavam um pouco mais de duas horas para terminar, tivesse sido o mais feliz da sua vida. Então, na terceira rua,foi surpreendido com um forte empurrão, indo parar de encontro ao muro. Quando deu por si,um homem pardo,um pouco mais alto que ele,robusto,o imprensava no muro,encostando um revolver na altura da sua barriga,enquanto outro,de capacete,estava numa moto,com a mão direita na cintura,aparentemente com um volume,parecendo ser uma arma. Nessa hora Felipe pensou que poderia morrer sem voltar a ver o grande amor de sua vida,que conhecera recentemente. O meliante que o ameaçava também estava de capacete,aparentemente nervoso,perturbado.

-- Vambora filho da puta,o dinheiro, bora caralho!
Gritou. Mesmo nervoso também, Felipe ainda tentou amenizar a situação,negociar com o assaltante:
-- Calma,calma! Pode levar o que tenho aqui,não importa! Mas por favor,não me machuca!
Botou a mão,tremendo um pouco,no bolso,para retirar aquele maço de dinheiro,mas foi agredido pelo assaltante com dois tapas no rosto,que ainda gritou com ele:
-- Que que tu pensa que tá fazendo,filho da puta? Tá armado? Tá armado?
Deu mais um tapa no rosto dele e o revistou. Nisso,achou aquele maço de dinheiro. Quando Felipe achou que seria liberado depois de perder tudo e ainda levar um esculacho,o comparsa da moto que estava dando apoio à situação gritou:
-- Mata,mata esse filho da puta,arrombado,mata!
Nessa hora veio um sentimento de desânimo junto com outro de tristeza,pela certeza de que iria morrer ali naquela hora.

-- Bora,porra! Mata logo esse filho da puta! Daqui a pouco os verme passa,aí a gente tá fudido! Não quero puxar cadeia de novo não, hein!
-- Tira o tênis,porra! Tira o tênis! Já que tu vai morrer mermo,não vai precisar dessa porra! Tira,caralho!
Já um pouco mais nervoso,quase chorando,Felipe abaixou-se e começou a tirar o calçado, pelo pé esquerdo. Irritado com a demora dele,o assaltante deu-lhe um chute nas nádegas, gritando:
-- Vambora,porra! Vambora filho da puta!
Mas,mesmo assim,ele conseguiu tirar o calçado, que foi pego pelo assaltante que estava na moto. Então, levantou-se. O assaltante que o havia rendido deu mais um tapa e agora um soco no rosto dele,encostou o cano da arma na bochecha esquerda, e disse sorrindo:
-- Vai morrer,porra!
Nessa hora, Felipe preferiu ficar de olhos fechados,lacrimejados. Então, o som de dois tiros ecoou pela rua.

O meliante deu dois tiros: um para o alto e outro,em direção ao muro,esse com a arma perto da orelha esquerda de Felipe,o que o fez abaixar-se e ficar de cócoras no chão, em posição ventral,chorando. Depois disso,os assaltantes subiram na moto e saíram dali em alta velocidade. Uma senhora, que presenciara tudo assustada,do outro lado da rua,aproximou-se devagar,e perguntou:
-- Você foi assaltado,meu filho?
Felipe preferiu se levantar e sair dali sem dizer uma só palavra,o que fez aquela senhora exclamar, abismada:
-- Nossa!

domingo, 1 de novembro de 2020

Fluxo de caixa incrementais ( marginais) e residuais

Resultados Antes do Novo Investimento:
Receitas Operacionais R$14000
Custos e Despesas ( R$5000)
Depreciação ( R$1000)
Lucro Operacional R$8000
Despesas Financeiras ( R$1700)
Lucro Antes do IR R$6300
Imposto de Renda (40%) R$2520
Lucro Líquido R$3780

Resultados Esperados com o Novo Investimento:
1º ao 3º Ano
Receitas Operacionais R$16000
Custos e Despesas ( R$6100)
Depreciação ( R$2000)
Lucro Operacional R$7900
Despesas Financeiras ( R$3000)
Lucro Antes do IR R$4900
Imposto de Renda (40%) R$1960
Lucro Líquido R$2940

4º ao 7º Ano
Receitas Operacionais R$19000
Custos e Despesas ( R$9100)
Depreciação ( R$5000)
Lucro Operacional R$4900
Despesas Financeiras ( R$4400)
Lucro Antes do IR R$500
Imposto de Renda (40%) R$200
Lucro Líquido R$300

Fluxo de Caixa Incrementais
1º ao 3º Ano
7900-8000=-100
2000-1000=1000
-40
860

4º ao 7º Ano
4900-8000=-3100
5000-1000=4000
-1240
-340

Conflito risco retorno na administração do capital de giro

Quanto maior o CCL, maior a sua margem de segurança, mais ampla a sua folga financeira e menor seu risco de insolvência. No entanto, menor a sua rentabilidade. Por outro lado,quanto menor o CCL,menor a sua margem de segurança, consequentemente maior seu risco de insolvência e maior também sua rentabilidade.

25.04.2024

Bananada 133 74,7% R$66,5 45,4% R$15,96 Cocada branca 16 50,0% R$16 10,9% R$5 Cocada preta 30 93,8% R$30 20,5% R$9,38 Pipoca 10 50,0% R$20 1...